今年来的资本市场，受到内外多重因素干扰，投资难度较大。特别是A股，今年仅在月初有波指数行情，之后一路震荡下跌。权重股萎靡不振，题材小票行情较好。因此，今年来主观私募获取收益的难度较大。

　　而量化私募，擅长通过量化手段和程序化交易捕捉到市场短期的投资机会。因此，今年来量化私募的整体业绩强于主观私募，从而获得了不少投资者的青睐。

　　根据私募排排网数据，截至2023年11月底，按投资模式划分，量化类私募有658家，占披露投资模式的私募公司总量的13.79%，此外还有1207家私募为“主观+量化”型私募。

　　而在658家量化私募中，股票策略私募占311家，占比近45%。其次是期货及衍生品策略私募占171家，多资产策略私募占118家。

　　有今年1-11月份业绩显示的量化私募有547家，其中百亿私募有32家;5亿以下规模私募有351家，占比超6成。

　　业绩表现上来看，今年1-11月量化私募平均收益为4.77%，高于主观私募-1.81%的平均收益。

　　分规模来看，百亿私募虽然整体业绩受规模限制，但平均收益和收益中位数均是各规模组中最高的。而5亿以下小规模量化私募，虽然公司数量众多，但也良莠不齐，收益均值和收益中位数都相对落后。

　　为了给读者提供更好的参考，笔者按照量化私募公司的管理规模分为了“0-5亿、5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上”六个规模组，分别梳理出了各规模组在今年1-11月收益居前10的私募。

　　百亿规模组：上海、北京两地私募霸榜!宽德、九坤等表现亮眼!

　　有今年1-11月业绩显示的百亿量化私募有32家，收益均值为7.65%。百亿量化私募前10强分别是：信弘天禾、稳博投资、宽德私募、衍复投资、因诺资产、乾象投资、茂源量化(海南)私募、顽岩资产、九坤投资、黑翼资产。其中，股票策略私募占9家。5家来自上海，4家来自北京。

　　冠军是来自北京的信弘天禾，其今年1-11月的收益超20%。资料显示，信弘天禾创立于2012年10月，于2015年取得私募基金管理人资质。公司以数理统计、深度学习为理论基础，专注于全球资本市场策略研发，策略覆盖量化选股、指数增强、中性对冲、CTA、FOF等策略。

　　位列第3的是宽德私募，今年1-11月收益在13%以上。值得一提的是，宽德是今年来10强私募中近三年收益最高的，其近三年收益接近55%。

　　资料显示，宽德私募于2014年由华尔街资深人士在珠海创建，公司是一家创新型的私募机构，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种、多策略、大容量的量化投资。

　　此外，作为量化巨头的九坤投资，今年1-11月也取得了接近10%的收益，位列第9。

　　资料显示，九坤投资成立于2012年，率先在国内金融市场专注于全方位量化投资策略。公司还创国内行业先河，自主搭建本土量化人才金字塔培养体系，并通过自有赛事IP辐射全球新秀，不断吸纳海内外优秀人才。目前九坤投研团队90%毕业于清华、北大和常青藤院校。

　　50-100亿规模组：均成资产夺冠

　　有今年1-11月业绩显示的50-100亿规模的量化私募有22家，收益均值为5.94%。其中收益前10强中，股票策略私募占7家。前三名分别是均成资产、平方和投资、龙旗科技。

　　该规模组冠军是来自深圳的均成资产，其核心策略为期货及衍生品策略，在今年1-11月取得了近15%的收益。值得一提的是，该私募在近三年也取得了60%以上的收益。

　　资料显示，均成资产成立于2016年10月，目前公司投资领域覆盖股票、股指期货以及商品期货，通过单边趋势、配对交易、宏观对冲、股票阿尔法等多种投资策略形成了全天候投资组合，以适应不同的市场环境并具有较大的资金容量。

　　此外，来自北京的平方和投资，其核心策略为股票策略，在今年1-11月取得了接近12%的收益，位列第2。其在近三年也取得了40%以上的收益。

　　资料显示，平方和投资成立于2015年8月，公司核心团队成员为来自国际顶级投行、对冲基金的资深基金经理和高级量化研究人员，核心团队人均从业经历近10年;团队成员组成多元化，在对冲风险和分散风险的基础上捕捉股票、股指期货、商品期货、基金类产品的各种套利机会及其他投资机会。

　　20-50亿规模组：倍漾量化夺冠

　　有今年1-11月业绩显示的20-50亿规模的量化私募有34家，收益均值为7.04%。其中收益前10强中，股票策略私募占6家，上海地区私募占5家。前三名分别是倍漾量化、福克斯投资、晋江润熙私募。

　　该规模组的冠军是来自南京的倍漾量化，其核心策略为股票策略，今年1-11月收益在20%以上。值得一提的是，该私募今年来规模与业绩齐飞，年初的时候，公司规模还处在10-20亿阵营，但很快就晋级到了20-50亿阵营。

　　资料显示，倍漾量化成立于2020年，是一家以人工智能技术为核心驱动力的创新型量化对冲基金。团队汇集了ACM/ICPC金牌得主，人工智能领域顶级学者专家，以及知名投行、顶级互联网科技公司和前明星公募基金经理等精英人才。公司致力于利用人工智能技术打造全流程AI的投资框架，在统一的机器学习底座支撑下，为量化投资的每一个环节进行赋能和升级。

　　亚军是来自深圳的福克斯投资。其今年1-11月收益接近15%，近三年的收益在57%以上，是10强私募中近三年收益最高的。

　　资料显示，福克斯投资成立于2014年2月，公司旗下汇聚了不同专业化的投资团队，致力于策略多样化的资产配置。通过交易逻辑纬度上分散，交易频率上分散，风险暴露上分散，达到更好的穿越牛熊周期，实现财富稳健增长。

　　10-20亿规模组：上海卓胜私募位列第2

　　有今年1-11月业绩显示的10-20亿规模的量化私募有50家，收益均值为7.35%。其中收益前10强中，股票策略私募占5家，多资产策略私募占4家。前三名分别是上海量宇私募、上海卓胜私募、千衍私募。

　　其中，亚军上海卓胜私募，核心策略为股票策略，今年1-11月的收益接近20%。

　　资料显示，上海卓胜私募成立于2022年1月，公司致力于成为国内一流的量化私募公司，所以从成立之初，从研究方向上选择最为前沿的领域，交易策略选择较为稳健的方式，人员选择国内顶尖和一流院校毕业或实战经验丰富的人才。

　　5-10亿规模组：上海地区私募占6席，佑维投资居第二

　　有今年1-11月业绩显示的5-10亿规模的量化私募有58家，收益中位数为6.58%。其中收益前10强中，股票策略私募占5家，期货及衍生品策略私募占4家;办公城市来看，上海地区私募占据6家。前三名分别是北京象渊私募、佑维投资、细水资产。

　　其中，亚军佑维投资的核心策略为期货及衍生品，今年1-11月的收益在25%以上;此外，其近三年也取得了56%以上的收益，是10强私募中近三年收益最高的。

　　资料显示，佑维投资成立于2016年6月。创始人在全球顶尖的对冲基金有超过十年的基金管理经验，管理规模超过十亿美金。佑维投资致力于AI在传统量化体系中的应用，在实践中摸索各种模型和数据的完美结合点。

　　0-5亿规模组：榜单最为亮眼

　　有今年1-11月业绩显示的0-5亿规模的量化私募有351家，其收益均值为3.55%。虽然该规模组整体收益落后，但10强榜单的上榜“门槛”却是最高的。有5家私募今年来收益在50%以上。

　　0-5亿规模组收益前10强，收益均在27%以上，股票策略私募占7家。前三名分别是前海鹏铁投资、众望基金、量化至尊投资。

　　其中，亚军众望基金，核心策略为股票策略，今年1-11月的收益接近108%。此外，其近三年收益在190%以上，是10强私募中最高的。

　　资料显示，众望基金成立于2015年8月。公司过分析宏观环境及市场状况，投资于股票、债券、期权、股指期货、定向增发、大宗商品等不同资产类别。

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