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百亿私募:上海半夏投资管理中心
发布时间:2024-01-23     发布人:      浏览次数:96

  

       上海半夏投资管理中心(有限合伙),执行事务合伙人为李蓓,注册资本为1330万元,管理规模为100亿,股东为

  李蓓,持股比例60.15%

  上海颐夏企业管理咨询合伙企业(有限合伙),持股比例24.81%

  上海诺彩企业管理有限公司,持股比例14.29%

  天津歌斐企业管理有限公司,持股比例0.75%

  


  李蓓,北京大学 金融学硕士学位曾任泓湖投资合伙人、投资总监,管理泓湖系列宏观对冲基金,2013-2015连续三年获得金牛对冲基金管理公司奖;交银施罗德基金投资经理,在专户投资部,从事介绍股票投资对大宗资产配置有深刻理解,股票、大宗商品、债市领域均有丰富经验超15年基金投资经验,超10年宏观对冲基金投资经验。

  历史业绩:2011.9~2016.12.5,总回报215.21%,年历化收益24.39%,月度最大回撤11.17%2015年收益44.40%2016年收益-5.42%%,2014年收益33.16%2013年34.26%,2012年收益21.53%

    2023年4月6日,李蓓在自己发布的3月月度报告中称“当下持有地产不是风险而是机会,并且这种机会是十年才能遇到一次的,会有一批房企会出现3到10倍上涨空间”。李蓓做多玻璃和纯碱等地产竣工端的大宗商品,而2023年3月-5月,玻璃、纯碱期货连续两个月遭遇持续大幅杀跌,重仓的李蓓被迫在5月底止损。

  7月28日,李蓓发文《见龙在田完成,蓝筹慢牛主升》。文中,李蓓表示沪深300进入慢牛,半夏投资在持续提高股票仓位,主要集中在中下游大盘股。8月21日,李蓓发文《点赞中国央行,加仓中国股票》。文中,她将外资称为“无头苍蝇”,称外资对中国市场主要起到了“搅屎棍”的效果,同时表示,“站在此刻,站在中国,利率已经新低,盈利已然企稳,股票资产的性价比格外凸显”。

  然而,现实与期望走出了完全南辕北辙的方向,7月底8月初恰是A股下半年的高点所在,目前的沪深300指数相比7月底又下跌了超过13%。

  9月20日,李蓓写了《写给经管的同学们:上一次熊市我的故事》。文中,她回顾了她入行以来所经历的股市起伏:2005年李蓓读研时,上证指数跌到了998点,然后开始了一路以来的大起大落。文末,李蓓总结说,“每一次危机,都是一次机会,每一次供给侧出清,都孕育着下一轮牛市。因为危机和出清,会给出特别低估的价格,倒逼出深层次的改革和进步。A股现在低迷,未来可能就是牛市。”

  10月,李蓓再次连续发文,旗帜鲜明指出《美元黄昏,人民币资产崛起》。她表示,沪深300的静态市盈率位于过去5年前15%的低分位,估值盈利双重底部,没有什么好恐慌的,无非保持耐心,交给时间。

  2023年12月上旬,李蓓在11月月报中提到,“现在股市是20年一遇的机会,果断提高仓位,并愿意承担一定的波动和回撤,愿意保持较高的股票仓位。”之后,她又在多场公开活动中表示,市场基本处于黎明前,预计2024年年初是重要变盘点。

  半个多月前,李蓓还在半夏投资公众号发布《逼空》一文,引起市场的高度关注。文章中,李蓓提到,私募、公募、保险和外资都没有足够仓位,而他们都有业绩基准。在连续2、3年亏损后,已经跌得比基准还多,如果上涨又跟不上,(他们)只能下岗了。

  近期,李蓓在活动上公开表示,2023年年底2024年年初是一个重要时候,“新的一年,新的一轮机构赛狗游戏即将开始。留给武举人们布局新赛季的时间不多了。谁能在黄四郎的碉堡抢到最多的黄金,谁会跟不上业绩基准,比谁跑得快了。”

  但是,A股步入2024年以来并没有按照李蓓逻辑展开行情,仍在阴跌的泥潭中苦苦支撑。

  1月19日消息 在A股跌跌不休的时刻,私募魔女半夏投资李蓓旗下的私募产品亮起了“红灯”!引发市场各方关注。

  近日,有市场消息传出百亿私募半夏投资旗下产品触及预警线。网传信息称,截至2024年1月8日,半夏永泰宏观2号净值为0.8455元,而合同相关条款规定,该产品预警线为基金份额净值0.85元。中基协官网私募基金公示信息,半夏永泰宏观2号成立于2022年2月18日,管理人为半夏投资,该产品自成立以来未公开披露过净值数据。


  该公司代表产品

  低波动代表产品:半夏宏观对冲,运作时间为2017.12.14~2024.1.19,成立6.1年收益170.70%,年化收益17.71%,最大回撤-25.28%,夏普比率0.91,2023年收益-7.00%,2022年收益1.34%2021年收益60.19%,2020年收益63.29%,2019年收益8.91%。

  


  


  中波动代表产品:半夏平衡宏观对冲,运作时间2021.1.25~2024.01.19,成立3.0年收益27.74%年化收益8.56%,最大回撤-31.91%,夏普比率 0.51,2023年收益-9.40%,2022年收益0.09%。

  


  


  高波动代表产品:半夏稳健混合宏观对冲,运作周期2018.5.25~2024.01.09,成立5.7年收益392.80%,年化收益32.59%,最大回撤-36.53%,夏普比率1.01,2023年收益-3.19%,2022年收益1.11%,2021年收益94.97%,2020年收益258.24%,2019年收益1.66%。

  


  


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