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特朗普没有“速战速决”！全球市场直面“伊朗冲击”，焦点是“持续时间”（附投资策略）

霍尔木兹海峡暂未被“物理封锁”，航运骤降源于贸易商主动避险，但油价跳涨或已不可避免。高盛深度警告，若冲突演变为类似2022年的“持久战”，高财政支出叠加能源通胀，将迫使美联储在增长下滑中维持高利率。届时，美债收益率曲线将加速趋平，美股周期性板块承压，美元与日元将是资金唯一的避风港。“特朗普称不达目标不停战！伊朗称何时停战由伊方决定。”美伊双方针锋相对的最新表态，彻底打破了市场对于“速战速决”的预期

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2026-03-02

韩国股市暴涨的深层逻辑

韩国基准股指KOSPI综合指数25日首次升破6000点，今年至今累计涨幅已达到48.17%，跻身全球表现最佳的市场之列。过去3个月，该指数涨幅达到56.62%，近一年的涨幅更是达到138.17%，令全世界的投资者震撼。27日是二月份的最后一个交易日，该指数收盘报6244.13点，较前一交易日下跌1%，仅仅是今年整个2月份的第四个“单日下跌”。三个问题值得关注：（1）背后逻辑为何？（2）对我国投资者

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2026-03-02

多国撤人，航母抵以，美国要边打边谈？特朗普称美伊将继续谈判、警告“有时不得不打”

特朗普对伊朗谈判表现不满，仍希望通过谈判解决问题，称伊方未承诺不发展核武，尚未就是否发动打击作出最终决定，不接受允许铀浓缩的协议；被问及打击伊朗会否推升油价，他坚称不担心经济后果。阿曼外长会见美副总统，称美伊谈判取得前所未有进展。伊军警告美国挑衅将遭“毁灭性”回击。美国务院批准驻以使团非紧急人员及家属撤离，国务卿3月2日至3日访以。本周四在日内瓦举行的美伊第三轮核谈判无果而终，战争风险骤升。美国总

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2026-02-28

特朗普“怒了”：立即封杀！

当地时间2月27日，美国总统特朗普发文表示，他已指示所有美国联邦机构立即停止与本国人工智能（AI）初创企业Anthropic的合作，并补充说，美国国防部和其他使用该公司产品的机构将有六个月的过渡期。“我已指示美国政府所有联邦机构立即停止使用Anthropic的所有技术。我们不需要它，我们不想要它，也不会再与他们做生意！”特朗普在其自创社交媒体平台“真相社交”（Truth Social）上发帖宣布。

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2026-02-28

股价飙升24%！金融科技公司Block裁员近半！公司CEO：AI提升效率，未来一年大多公司会做类似调整！（附CEO内部信）

金融科技公司Block在股东信中宣布裁员约4000人，同时披露2025年全年毛利润达103.6亿美元，同比增长17%，且毛利润增速从第一季度至第四季度实现翻倍以上。Block首席财务官表示我们的行动（裁员）是建立在实力基础上的，“我们相信，这种做法能够让我们更快地为客户提供服务。”Jack Dorsey的金融科技公司Block宣布裁员约4000人，削减近半数员工，以人工智能驱动效率提升为由完成一次

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2026-02-27

股价大跌5.46%！创三个月最大盘中跌幅！英伟达业绩超预期，股价为什么大跌？

尽管英伟达最新季度营收同比大增73%、第一财季指引高于市场平均预期，但公司前景未能打消投资者对AI支出持续性的担忧，英伟达股价周四一度下跌5.7%，创下三个月来最大盘中跌幅。市场关注焦点转向未来数年AI投资能否维持高位，以及在AI从训练转向推理阶段后，英伟达能否继续保持主导地位。同时，大规模采购承诺及存储芯片短缺等因素，也为该公司的前景增添变数。人工智能（AI）芯片市场龙头英伟达在发布相当亮眼的最

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2026-02-27

投资者的疑问：英伟达财报如此“炸裂”，但为何市场“冷眼相待”？

英伟达已连续14个季度营收超出预期，当超预期成为常态，光是业绩好已经远远不够了。市场焦点已转向对AI需求可持续性以及英伟达本身供给约束的焦虑，需求侧的巨额长单也因为与客户存在交叉持股而招致批评。此外，尽管英伟达数据中心业务增长强劲，但其他业务板块不及预期。英伟达交出远超预期的业绩与指引，却没能再度点燃股价，市场对AI需求可持续性与供给约束的疑虑，正在压过“数字本身”的亮眼。英伟达给出的财年第一季度

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2026-02-26

英法正准备移交核武器，并认为这可为结束俄乌冲突争取更有利条件，外交部：核武器用不得，核战争打不得

英法正准备移交核武器，并认为这可为结束俄乌冲突争取更有利条件，外交部：核武器用不得，核战争打不得2月25日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，英国和法国正准备移交核武器，他们认为这种交易可为结束俄乌冲突争取更有利的条件。中方对此有何评论？毛宁表示，中方一贯主张“核武器用不得，核战争打不得”。国际核不扩散义务应当得到切实遵守。当前围绕乌克兰危机的对话已经启动，希望各方抓住机遇，达成全面、持

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2026-02-25

汇丰“逆市之言”：软件将吞噬AI，现在是抄底好时机

汇丰认为，企业级软件不会被颠覆，反而将“吞噬并驯化”AI。大模型的非确定性缺陷无法满足企业零错误、高可靠的要求，而微软、甲骨文等传统软件巨头凭借深厚的数据和架构壁垒，正将AI嵌入其平台。相比前期爆炒的硬件半导体，当前软件板块估值处于历史低点，2026年将是软件行业AI变现的启动元年。AI写代码能颠覆SaaS？汇丰的答案恰恰相反。2月24日，汇丰银行美国科技研究主管Stephen Bersey及其团

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2026-02-25

重磅！特朗普国情咨文，“关税提振了股市”，大型科技公司需自建电厂，应立法禁议员炒股

特朗普在第二任期首次国情咨文中称股市“创纪录新高”、通胀“暴跌”，并对最高法院否决关税表达“非常令人遗憾”，称“关税提振了股市”，希望关税“取代现代的所得税制度”。他还表示将允许移民“合法入境”，要求科技巨头“自备电力、自建工厂”，提到从委内瑞拉接收“8,000万桶石油”，并推动立法禁止议员炒股。美国东部时间24日晚，美国总统特朗普在国会发表其第二任期的首次国情咨文演讲。讲话开始后，特朗普重点围绕

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2026-02-25

美国关税迷雾下，中远海控又有机会了？

美国海关与边境保护局近期表示，将从美国东部时间2月24日起停止征收依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）开征的关税。此前几天，美国最高法院公布裁决，认定特朗普政府援引《国际紧急经济权力法》实施的大规模关税政策违法。然而，美国关税的迷雾还在延续。当地时间23日，有外媒报道称美国政府正考虑以“国家安全”为由，对约六个行业加征新一轮关税。知情人士称，拟议关税可能涵盖大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、

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2026-02-25

深夜突发3大利空，美股大跌，32个中概股下跌，黄金白银暴涨

周一晚间，美股又大跌了，这次不仅仅是科技股暴跌，传统银行股也开始暴跌了。而这次暴跌主要是深夜出现了3大利空，大家一定要注意行情的变化，传统科技龙头股都破位了，难怪港股恒生科技指数跌的这么惨，逻辑发生变化了。周一晚上，美股指数集体大跌，道琼斯指数暴跌1.7%，纳斯达克指数大跌1.3%，标普500指数大跌1.14%。其中美股的科技股全线大跌，要知道美股一直是引领全球市场的，美股科技股崩盘破位，那么恒生

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2026-02-24