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英伟达电话会全文：AI正处于"人类历史上最大规模的基础设施扩张"进程中！需求正在从训练向推理加速转移！（深度分析）

5月20日，英伟达举行了由CEO黄仁勋与CFO Colette Kress出席的业绩电话会议。会议核心叙事指向AI基础设施正处于"人类历史上最大规模的基础设施扩张"进程中，需求正在从训练向推理加速转移，而英伟达正凭借Blackwell系列的系统级优势和快速迭代的技术路线图，在加速扩张的市场中巩固其不可替代性。以下是详细综述与深度剖析。一、核心财务数据实际业绩：全面超越市场预期2

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2026-05-21

半导体 IP 硬核龙头｜芯原股份：全栈 IP + 芯片定制双轮驱动

营收增长与量产业务增长节奏已见明显拐点。公司2025年实现营业收入31.52亿元(yoy +36%)，2H25实现营收21.79亿元(环比+124%，同比+57%)，下半年业绩拐点较为明显。具体来看，2025年公司量产业务实现营收14.9亿元(yoy+74%)，芯片设计业务实现营收8.8亿元(yoy+21%)，与产业端 AIASIC先设计收入、从下半年开始小规模投片节奏一致。2025年末公司预付款

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2026-05-20

一文看懂Google I/O 2026！全面解读：AI 真正开始替你干活，Agentic Gemini 时代正式到来（附投资分析）

5月19–20日，谷歌召开I/O开发者大会，发布新旗舰模型Gemini 3.5 Pro/Flash、原生全模态生成模型Gemini Omni、全能个人代理Gemini Spark；同步推出AI智能搜索框重构搜索入口，宣布Android XR眼镜今秋上市；并确立由被动AI助手向操作系统级"行动层"的全面转型。Alphabet CEO Sundar Pichai在主题演讲中透露，G

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2026-05-20

拆解澜起科技：全球高速互联芯片龙头，AI 算力时代的核心硬核资产

真正值得长期关注的上市公司，从来不是靠概念炒作，而是靠硬核技术、稳固行业地位、真实业绩增长说话，还原企业最真实的投资价值，帮大家避开认知偏差，建立清晰的个股判断逻辑。今天，来分解一下澜起科技。一、核心实力：技术筑壁垒，稳居全球行业第一梯队澜起科技的核心赛道是高速互联芯片设计，也是目前国内极少数、具备国际领先技术水平的高端芯片企业，核心技术壁垒极高，彻底打破了海外企业的长期垄断。在核心产品技术上，公

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2026-05-19

光通信已进入AI超大规模数据中心驱动的新范式！ Lumentum CEO 出席摩根大通第54届全球技术、媒体和通信年会全文（深度总结分析）

核心论点：Hurlston 提出光通信行业正在摆脱传统电信周期性束缚，进入由AI超大规模数据中心驱动的新范式；高端EML/光模块需求井喷，产能提前被预订，同时CPO在远期将提供更大的结构性增量。一、CEO发言核心总结1. 产业链范式升级：从电信周期性到AI消费性Hurlston 明确指出，过去光通信行业之所以被认为是高度周期性的，核心原因是当时的客户是电信运营商（AT&T、Ver

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2026-05-19

扭亏为盈！国产算力龙头摩尔线程再迎国家级重磅合作

摩尔线程 (688795)：GPU摩尔线程与国家人工智能应用中试基地（具身智能）达成战略合作。据摩尔线程官方公众号消息，5月16日，在杭州市具身智能创新发展大会上，国家人工智能应用中试基地（具身智能）（简称“国家具身智能应用中试基地”）正式揭牌，摩尔线程成为共建合伙人，并担任其产业委员会委员。免费帮助投资人进行私募产品分析，100万起投优质产品推荐，欢迎添加微信yxxz798据悉，为进一步深化合作

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2026-05-18

26财年Q1净利润预计暴增48倍！铠侠2025财年各项指标均创历史新高！公司宣布筹备赴美上市！（附业绩详情和业绩会要点）

铠侠给出了2026财年第一季度（2026年4月至6月）的业绩展望，指引力度远超市场预期：8690亿日元（约合435亿人民币），市场预期仅为6127亿日元。若此预期兑现，季度净利润将较上年同期（约180亿日元量级）增长逾48倍。铠侠股价年内累计上涨300%。为进一步拓宽融资渠道，公司已启动赴美发行ADS计划，力争在2027年供应短缺潮前完成国际资本布局。一、2025财年利润情况综述铠侠于2026年5

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2026-05-15

半导体设备进入“超级周期”！AI浪潮势不可挡，应用材料季报与业绩指引远超预期！

全球半导体设备巨头应用材料公司(AMAT.US)于周四美股盘后公布了其2026财年第二季度财报，并以一份堪称“炸裂”的成绩单和远超华尔街预期的业绩指引，向市场传递了一个清晰的信号：由人工智能(AI)驱动的半导体投资热潮，不仅没有消退迹象，反而正在加速深化，为公司未来多年的增长奠定了异常坚实的基础。受此消息提振，公司股价在盘后交易中一度上涨近7%，延续了其今年以来的强劲涨势。财报显示，在截至4月26

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2026-05-15

上市首日大涨68.15%！“英伟达挑战者”Cerebras创下2019年来美国科技公司最大IPO记录！（附投资分析）

Cerebras于2026年5月14日在纳斯达克成功上市，作为过去十二个月市场最受关注的科技IPO之一，首日表现极为强劲。市场对该公司的热捧，既是对其独特技术和AI赛道的押注，也隐藏着诸多值得警惕的风险。一、上市首日表现综述首日交易数据：Cerebras以股票代码"CBRS"登陆纳斯达克，IPO发行价为每股185美元，高于之前上调后150–160美元的指导区间。开盘价为350美

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2026-05-15

盘后大涨近17%！股价再创历史新高！思科本季和全年业绩均超预期！AI订单大幅上修！（业绩详解和深度分析）

全球最大网络设备制造商思科上一财季的业绩略好于预期、未来指引显著上调，体现强劲的人工智能（AI）需求推动订单增长，为适应AI时代的挑战与机遇，思科还计划进行重组，采取裁员行动。财报公布后，盘后股价大涨近17%，再创新高。5月13日盘后，思科（CSCO.US）发布2026财年第三财季（截至4月25日）财报，营收158.41亿美元，同比增长12%，超过分析师预期的155.7亿美元；非GAAP每股收益1

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2026-05-14

华虹公司 (688347)：晶圆代工 / 设备，2688 亿

华虹公司 (688347)：晶圆代工 / 设备，2688 亿主营业务：华虹半导体是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，也是行业内特色工艺平台覆盖最全面的晶圆代工企业。公司立足于先进“特色IC+功率器件”的战略目标，以拓展特色工艺技术为基础，提供包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化特色工艺平台的晶圆代工及配套服务。行业背景

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2026-05-13

盘后股价暴涨24.15%！氮化镓和碳化硅龙头公司Navitas与印度Cyient Semiconductors宣布达成战略合作！

5月11日，Navitas Semiconductor（纳斯达克代码：NVTS）股价大涨24.45%，创下每股23.82美元的52周新高。当日彻底突破前期18美元一线整理平台，形成跳空放量长阳线。这轮大涨是多因素共振同时引爆的结果，以下逐一拆解。一、直接催化剂：印度Cyient GaN技术授权合作突破5月11日当天，Navitas与印度Cyient Semiconductors宣布达成战略合作协

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2026-05-12