1.公司介绍

1.1公司信息

进化论资产成立于2014年6月，是国内最早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人之一。公司拥有经验丰富的投研团队和运作成熟的管理体系，具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验，依托强大的数据处理和技术研发中心，全力打造“数据+逻辑”的科学投资体系。

公司目前管理规模超百亿，拥有行业一流的投资研究、风险管理、技术研发和客户服务团队，核心团队毕业于中外名校，并拥有国内外知名资产管理机构、券商研究所和互联网科技公司的多年工作经验。成立至今，公司累计荣获超过90座行业大奖，其中私募金牛奖10座，是金牛奖历史上极少数同时获得“主动+量化”双金牛奖的私募基金管理人。“以现代金融为体，以前沿科技为翼”，公司始终秉承“客观、开放、自驱”的价值观，致力于成为全球领先的科技赋能型资产管理机构，为投资者创造长期价值。

1.2投资理念

数据+逻辑=科学投资

作为一家兼具主动与量化投资能力的资产管理机构，进化论资产凭借强大的逻辑分析能力和数据处理能力，长期践行“科学投资”理念。我们将客观严谨的科学精神和归纳演绎的科研方法应用于投资实践，通过逻辑与数据的双重论证，让投资“有理有据”。

1.3投资策略

海南进化论资产的策略以“量化为主、主观为辅”的双轮驱动模式为核心，结合传统量化方法与主观投资经验，形成多元化的策略体系，以下是其主要策略特点：

1.3.1量化策略

• 因子挖掘：采用“数据+逻辑”双驱动模式，除传统量价、基本面因子外，自主研发逻辑类因子，涵盖宏观行业分析、基本面深度研究及风险管理经验，增强模型在极端市场下的稳定性。

• 交易频率：以中低频交易为主，年化双边换手率约50-60倍，降低交易成本与市场冲击风险。

• 组合管理：持仓高度分散，覆盖大盘、中盘、小盘股票，严格控制行业偏离度与市值风险暴露，通过全市场选股剔除ST及主观黑名单股票，追求风险收益比最优。

1.3.2主观策略

• 择时与选股：保留少量主观仓位（约10%-15%），用于关键节点择时与特定行业/个股深度研究，补充量化策略在特定行情下的不足。

• 复合策略融合：在复合策略产品中，量化与主观策略协同运作，量化占主导（约80%-85%），主观策略辅助优化风险收益特征。

1.3.3多元产品线策略

• 指数增强策略：覆盖中证300、500、1000、2000及A500等指数，通过量化选股追求超额收益，严格控制因子暴露与行业偏离度。

• 市场中性策略：以中证500中性为主，混合中证300、1000中性，动态调整股指期货对冲比例，降低市场波动影响。

• 灵活对冲策略：在指数增强基础上叠加择时模型，灵活调整风险敞口，适应不同市场环境。

1.3.4风控策略

• 多维度风控：通过因子逻辑验证、持仓约束、市值与行业偏离度控制等手段，防范尾部风险。

• 模型可解释性：人工挖掘因子与轻量级机器学习结合，确保模型可拆解归因，及时迭代优化。

总体而言，海南进化论资产通过量化与主观策略的深度融合，结合多元产品线与严格风控体系，致力于在不同市场环境下实现稳健的超额收益，策略具有低相关性、大容量、适应性强等特点。

2.团队成员

王一平

王一平进化论资产创始人/首席投资官18年资本市场投资经验，经历了中国证券市场多轮牛熊周期，是国内少数兼具主动管理与量化投资能力的策略型基金经理。曾四次获得中国证券报”金牛奖”(含十五周年金牛杰出投资经理奖)，并获得上海证券报“金阳光奖”、证券时报”金长江奖”、中国基金报”英华奖”等奖项。

张奕裕毕业于暨南大学经济学院，具备丰富的证券投资实战经验，对宏观和产业具有较强的研判能力，擅长自上而下选股和宏观择时，通过灵活运用各类金融工具增强组合的进攻性和抗风险能力。

3.投资收益展示

旗下的私募产品（仅限图片展示内容）年化收益，其中最低收益为16.01%，最高收益为78.77%，涵盖多种不同策略的产品，由基金管理人进行管理，累计收益率最高为3081.24%，最低为46.88%。只做真实、可落地的私募分析，每周更新市场与产品总结，帮你少踩坑、拿稳收益，加微信：Q8881961。

3.1产品线

3.1.1产品①-------进化论达尔文中证500指数增强一号

该产品为股票策略型R4中高风险的私募基金产品，其单位净值为2.4710，今年以来的收益为26.62%，成立以来的收益为287.75%，成立以来的回撤为36.03%，通过图片可以观察到该只私募基金产品成立以来的收益走势图。专注量化私募、中证 500/1000 指增，长期跟踪、客观分析，欢迎有需要的投资人加微信：Q8881961。

3.1.2产品②-------进化论多棱镜中证2000指数增强A类份额

该只私募基金为股票策略、量化多头，成立1.5年以来收益为96.54%，今年以来收益为25.75%，单位净值为1.9654，成立以来最大回撤为14.75%，关于单位净值的变化，大家可以参考图片中的净值情况。想买私募产品，想投资，买哪种，如何买？如果您有这样的疑问，请加我微信Q8881961详细咨询关于私募基金产品的情况，我将根据您的风险偏好等综合情况评估，给您推荐最合适的私募产品，投资找我不迷路。

3.1.3产品③-------进化论复合策略一号

该只私募基金产品为R4中高风险，今年以来的收益为71.89%，成立11.2年以来的收益为308.24%，其中我们来看一下具体数据，成立以来的夏普比为1.17，成立以来的回撤为33.82%，单位净值为5.4920，通过图片，可以观察到这支基金产品的基金规模，截止到2026/5/22的累计净值为9.1920。诚邀进百人私募投资群，深度解析私募策略与收益，百万起投可加微信Q8881961详聊。

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